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杨清期货,学习期货,哪位高人指点几本书。

杨清期货

最基础的是《期货市场技术分析》和《日本蜡烛图技术》
期货的赢利模式是无法复制的,所以还是要走一条自已的路。
股指期货投资三种模式
玉兰花盛开的时节,股指期货终于破茧而出,成功上市交易。
根据中登公司数据,2009年底A股账户市值在100万元以上的有127.6万户。这部分投资者可能是未来股指期货的主要参与群体,假设这个群体中有50%的投资者参与股指期货,那么未来参与股指期货的人数有望超过50万。
虽然潜在投资者众多,但不少人对这一新鲜事物依旧感到陌生。
综合来看,股指期货主要为投资者带来三种交易模式:投机、套期保值和套利。这三种模式,主要参与群体不尽相同。一般而言,直接买卖股指期货进行投机交易者,主要是一些风险承受能力强、追求高风险高收益的个人投资者及部分私募基金,他们也是市场上最活跃的分子;而利用套保和套利交易的投资者,多为机构投资者。
针对不同的交易模式,《投资者报》数据研究部综合多家券商及期货公司观点,为投资者汇总了股指期货的投资步骤。
利用市场涨跌进行投机交易
所谓投机,是指根据对市场的判断,把握机会,利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。股指期货的投机交易则是指直接通过股指期货价格的变动进行获利。该交易是单边持仓投机。
据银河期货此前统计,从国际市场股指期货运行状况来看,单边投机交易在各国股指期货交易中占有50%~70%不等的份额,既是主要的投资方式,也是市场流动性的重要来源。当投资者对市场后市趋势有明显的上涨和下跌的判断时,就可以利用股指期货进行单边投机交易。
如果投资者预测后市将上涨时可买进股指期货合约;预测后市将下跌时可卖出股指期货合约。前者称为多头投机,后者称为空头投机。
例如:某年1月,某投机者根据综合判断后市市场仍存在上行空间,于是开仓买入1手3月份的股指期货合约。其买入沪深300价为2800点,每指数点位价值300元,则其买入合约价值为2800×300=840000元,按照15%的保证金计算,则其使用的保证金为840000×15%=126000元。到了2月1日,沪深300指数期货合约上涨至3000点,投资者在该价位卖出合约平仓。其交易结果为(3000-2800)×300=60000元,其此次投机收益率为60000/126000=47.62%。同期沪深300涨幅仅为7.14%。
相反,投资者认为股指未来会下跌,可以卖出某一月份的股指期货合约,股指下跌后在低位买入平仓并获得差价。
可见,利用股指期货保证金、双边交易等制度,投资者可以以小博大,在短期内获得高额收益率。
需要提醒投资者:单边投机交易是一把"双刃剑"。虽然杠杆作用能显著提高资金利用率和收益率,但如果投资者误判市场,也会遭遇杠杆作用带来的巨大风险。
利用套期保值对冲市场风险
股指期货因高杠杆和T+0的交易规则,往往被市场认为是投机工具。事实上,期货产生的根源来自于套期保值,而套期保值交易也是股指期货最根本的交易模式之一。
套期保值就是通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲,从而规避现货市场的价格风险。如果期货头寸能够较好地与现货匹配,套期保值交易能够消除现货市场的大部分系统性风险。
套期保值可分为6个流程:套保目标设定;择时套保;建仓合约的选择;动态调整期货头寸;展期策略;结束套期保值。
以下是利用套期保值规避风险的案例:某投资者股票账户上有4万股股票A,每股50元,市值200万元,此时沪深300指数涨到3300点,投资者非常担心大盘涨得过高,但手上股票代表的上市公司A基本面良好,估值较为合理,且未来有重组预期,卖出可能会失去重大机会。
此时,投资者可以利用股指期货来对冲大盘下跌的风险。投资者用30.60万元的保证金(按15%计算),在3400点价位开仓两手沪深300股指期货合约,如果一个月后,大盘出现调整,沪深300指数跌到2800点,股票A也受大盘拖累,下跌到40元,此时股票账户上亏损(50-40)×4=40万元,而股指期货上盈利(3400-2800)×300×2=36万元,合计只亏4万元,如果没进行股指期货套期货保值,亏损将达到40万元。
如果一个月后,大盘继续盘升到3500点,上市公司A重组实现涨到70元,股票账户上将盈利(70-50)×4=80万元,股指期货亏损(3500-3400)×300×2=6万元,合计盈利74万元。这样,投资者短期不用卖出股票,就规避了大盘可能下跌带来的风险。
为了更精确的套期保值,投资者需要根据组合的β值来调整套期保值买入合约的数量。
利用期现套利实现无风险套利
所谓套利,就是利用股指期货定价偏差,通过买入股指期货标的指数成份股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成份股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。
就目前中国资本市场现状而言,股指期货上市后可行的套利策略包括:期现套利、跨期套利和结算套利。其中,期现套利将是股指期货推出初期最受欢迎的策略。
简单来说,股指期货期现套利的流程可以分为如下几步:第一,确定期货定价模型,根据自身资金规模、成本确定套利上下边界;第二,根据指数历史走势和自身风险承受能力确定业务的最大仓位;第三,确定现货部分的构造方法与交易模式;第四,确定期间止盈止损条件;第五,随时关注期现组合风险敞口,对现货异常情况进行调整。其中,最基本的是要计算套利区间上下边界,以确定能否套利。
例如:某年1月12日沪深300指数的点位为3535.4点,3月合约收盘价4140点,假设年利率r=5%,年红利q=3%,那么套利区间是多少?是否存在套利机会?
首先计算1003合约的理论价格:F=Se(r-q)(T-t) =3547.2。
然后计算套利成本Tc(包括期货买卖双边手续费、股票买卖手续费及印花税、借贷理查成本等),计算结果为50.2,则无套利区间为[3497,3597.4]。
1月12日3月份远期合约4140点完全大于无套利区间上限,存在巨大的套利空间,操作上可以买入成份股同时卖出3月份远期合约实现套利。

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直接拒绝是最好的方法,当然采取其他方法也是可以的,总的一条为了家庭守住底线。一旦接受就有无尽的麻烦 无事献殷勤 非奸即盗 这个道理明眼人一下子就能看出他的用意 不得罪就不要接受 也保持距离。这样的红包收了,最终只会家庭破裂,伤害到亲人,伤害到孩子,明确拒绝,不能让他心存幻想。

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你的假设是不存在的。
在节前交易所会提高保证金已防风险事故!
你说的专就是穿仓情况下,资金该属如何处理。
期货公司只要你的保证金不足,按条例就应该给你强行平仓,如果由于停板不能平,产生的损失将由期货公司的风险准备金里提取后补上!时候会向你追索!
按期货法规,如果你们双方达成协议,在保证金不足的情况下交易,导致穿仓的,期货公司将承担不高于80/100的损失。具体还要看事情缘由。

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期货相对对赌,就是大家说的多空博弈, 输赢是一样的。 赔钱的多赚钱的也多,只不过是大部分的钱被少部分的人拿了,而且这些人比较低调。
你好!富国环球投资是一家成立香港的投资公司,在契合“沪港通”的政策下,版正式进军权内地的互联网金融领域。
它的股指期货建/平仓费为:建/平仓点数*300*交易数量(合约)*万分之五,新单建立之后10分钟内进行平仓操作,系统收取千分之一点五的强制平仓费,强制平仓费=平仓点数*300*交易数量(合约)*千分之一点五。
望有帮助,求采纳!
只能说你任何时候去交割某个品种的农产品拿出来的品质是一样的,这是交易所规定的,不是说可以放10年,当然你现在交割到手的商品和10年、20年、50年后交割到的品质都是一样的,只要交易所部取消这种商品的交易。所以不用担心这个问题啦
希望能帮到你。
期货保证金交易制度具有一定的杠杆性,投资者不需要支付合约价内值的全额资金,只需要容支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险,在发生极端行情时,投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。
在期货交易中,任何一个交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-15%)缴纳少量资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度,所缴的资金就是保证金。

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公司目前暂时没有提价,将持续关注市场及价格的变化趋势。”目前华润微拥有6英寸晶圆制造产能约为247万片/年,8英寸晶圆制造产能约为133万片/年。

中金公司近期发布的关于华虹半导体的调研纪要显示,8英寸晶圆产线全部满负荷运行。华虹半导体拥有三座8英寸晶圆厂,月产能约为18万片;建有一座12英寸晶圆厂,月产能规划为4万片。

中芯国际10月15日公告,由于产品组合的变化和其他业务收入的增长,公司将第三季度的收入环比增长指引由原先的1%至3%上调为14%至16%,毛利率指引由原先的19%至21%上调为23%至25%。对于上调业绩指引是否与涨价有关,公司方面人士接受中国证券报记者采访时并未给出明确答案,但表示“产能的确紧张”。

公司半年报显示,折合成8英寸计算,中芯国际付运晶圆的数量由上年同期的240万片增加至本报告期的280万片,平均售价由上年同期的每片615美元增加至本报告期的每片649美元。

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